Jeudi 28 juin, la création d'une "union bancaire" est au programme des discussions entre chefs d'Etat et de gouvernement au sommet européen de Bruxelles. Une question abordée par KPMG dans une étude publiée le même jour : n'écartant pas le risque de faillite des banques européennes, le cabinet rappelle que les Etats, très endettés, semblent de moins en moins à même de leur venir en aide. Ainsi, selon KPMG, "la question qui est posée est celle de l'introduction en Europe d'un vrai fédéralisme bancaire". 

Selon le cabinet, les quinze plus grandes banques européennes enregistrent une chute de 26% de leurs profits sur un an. Barclays, BBVA, BNP Paribas, Commerzbank, Deutsche Bank, Lloyds Banking Group, HSBC, ING, Nordea, Royal Bank of Scotland, Santander, Société Générale, Standard Chartered, UBS, Unicredit, cumulent à elles seules 62 milliards d'euros de profits en 2011. Mais c'est 22 milliards d'euros de moins qu'en 2010.

Les raisons ? Les banques se sont certes concentrées sur leur cœur de métiers, où elles ont su se montrer résilientes, rappelle KPGM. Mais l'activité de banque d'investissement a souffert de la débâcle des marchés au second semestre 2011. "Les revenus générés par cette ligne de métier poursuivent la baisse amorcée en 2010 (-13,5%), après le niveau record observé en 2009", explique le cabinet. En cause : la réduction du bilan due aux règles prudentielles et la crise de la zone euro.

Les effets pervers des règles prudentielles européennes

Après la tempête financière de 2007, les Européens ont décidé de mieux encadrer les activités bancaires, afin de limiter les risques de faillite. Ils ont notamment demandé aux banques de renforcer leurs fonds propres, afin qu'elles disposent de capitaux suffisants pour éponger des pertes importantes en cas de crise.

Les quinze banques de l'étude ont ainsi appliqué "une politique conservatrice de distribution des dividendes", explique KPMG, afin d'augmenter leurs fonds propres d’environ 200 milliards d’euros au cours des 3 dernières années, soit une augmentation de 37 %.

Mais en parallèle, pour réduire les risques, elles ont aussi réduit leur bilan. Une baisse d'activité qui freine la croissance, et contribue ainsi à la morosité de l'économie.

La crise de la zone euro fragilise les banques

Incapable de rembourser ses emprunts d'Etat, la Grèce a bénéficié d'un plan de sauvetage incluant l'effacement et le rééchelonnement d'une partie de sa dette, représentant une dépréciation moyenne de 71% pour ses créanciers privés. Au total, les quinze plus grandes banques étudiées ont ainsi enregistré près de 9,5 milliards d'euros de pertes, selon KPMG.

A cela s'ajoute l'exposition aux autres pays en difficulté de la zone euro : Espagne, Italie, Irlande et Portugal. Dans ces "PIGS", les quinze banques estiment être exposées à hauteur de 206 milliards d'euros. "La défaillance d’un de ces pays, qui n’est pas à exclure, pourrait s’avérer lourde de conséquences", rappelle KPMG.

Des Etats dépourvus de marges de manoeuvre financières

Au regard de ces risques de faillite, KPMG émet des doutes sur la capacité des Etat, très endettés, à venir en aide à leurs banques.

Les banques sont les créanciers de leur propre Etat. Aujourd'hui, il n'est plus déraisonnable de penser que certains Etats auraient du mal à soutenir leurs institutions financières les plus importantes en cas de défaillance de l'une d'entre elles."

Face aux besoins de renflouement de plusieurs dizaines de milliards d'euros de ses banques, le gouvernement espagnol s'est récemment trouvé dans une position délicate. Compte tenu de ses déficits, il a dû se tourner vers l'aide européenne. Preuve qu'un Etat seul ne peut garantir la stabilité de son système bancaire, et que ses déficits peuvent déstabiliser l'ensemble du système bancaire européen.