Banques : Barroso recommande de suspendre les bonus et les dividendes pendant la recapitalisation

Bruxelles, bureau européen - José Manuel Barroso, le président de la Commission européenne, a proposé, mercredi 12 octobre à Bruxelles, d'inclure toutes les banques "systémiques" dans le cadre d'un plan "coordonnée" de recapitalisation du secteur. L'opération est "urgente", a-t-il dit. Elle concernerait ainsi les principales banques transfrontalières européennes, comme BNP Paribas, ou la Deutsche Bank.

Le président de la Commission a par ailleurs plaidé pour "la fixation à titre temporaire d'un ratio de fonds propres beaucoup plus élevé", sans reprendre explicitement le seuil de 9 % recommandé par l'Autorité bancaire européenne (ABE). Mais son entourage précise qu'il s'agit bien de l'hypothèse de travail retenue par la Commission.

Afin d'évaluer les besoins en capitaux des établissements financiers, il faut "tenir compte de toute l'exposition aux dettes souveraines", a plaidé M. Barroso, sans préciser à ce stade les montants en jeu. Pour lui, les banques doivent présenter au plus vite des plans détaillés de recapitalisation : en attendant, elles doivent être "empêchées par les superviseurs nationaux de payer des dividendes et des bonus", a-t-il suggéré.

"RENFORCER LES PARE-FEUX"

La recapitalisation doit être financée en premier lieu par le secteur privé, "les autorités nationales apportant leur soutien si nécessaire", a indiqué le président de la commission. "Dans l'hypothèse où ce soutien ne serait pas disponible, la recapitalisation devrait être financée au moyen d'un prêt du Fonds européens de stabilité financière (FESF)", juge M. Barroso. Une manière d'inciter l'Allemagne a lâché du lest sur la question, Berlin ne souhaitant activer le FESF qu'en "dernier ressort", contre l'avis de Paris.

En parallèle, M. Barroso propose de "renforcer les pare-feux" dans la zone euro, tout en trouvant une "solution décisive" pour la Grèce. Il se garde de prendre ouvertement parti dans les tractations en cours sur l'ampleur de la restructuration de la dette grecque. L'Allemagne plaide pour une décote de 50 %, la France ne veut pas aller au-delà de 35 %, contre 21 % agréé en juillet dans le cadre du second plan d'aide à la Grèce.

Quoiqu'il arrive, le président de la commission demande de "compléter" les mesures décidées le 21 juillet, afin d'accroître la flexibilité, et "maximiser" la puissance de feu du FESF, grâce à un "effet de levier". Pour M. Barroso, le successeur du FESF doit, enfin, être en place avec un an d'avance, à la mi-2012, plutôt qu'à la mi-2013. Le mécanisme européen de stabilité est doté d'une force de frappe supérieure à l'EFSF.