Wall Street recule malgré le rapport mensuel de l'emploi

Les futures sur le Dow se sont orientés à la baisse à partir de 1h du matin. Vers 6h du matin ils ont atteint leur plus bas à 12 339 points et sont repartis à la hausse. Les contrats à terme progressaient légèrement jusqu'à 14h30. Entre 14h30 et 14h50 la volatilité a augmenté à cause de la publication du nombre de créations d'emplois aux États-Unis en décembre. Toutefois, la volatilité était contenue car le range des futures a été d'environ 60 points. Les indices, eux, ont entamé la séance avec le repli. Mais il a été de courte durée car à 15h55 le Dow a atteint son plus bas à 12 332 points. Ensuite, l'indice se redressait jusqu'à 17h45 quand il a culminé à 12 405 points. A partir de 18h le Dow Jones a repris la direction baissière avec quelques tentatives de rebond. Au final, le Dow Jones a terminé en repli de 55,78 points ou 0,45% à 12 359,92 points dans les volumes faibles. Parmi les plus grands gagnants de l'indice figurent Microsoft (+1,54%), Walt Disney (+1,04%) et McDonald's (+0,77%). Les plus grands perdants ont été Bank of America (-2,06%), Alcoa (-2,14%), DuPont (-1,41%).

Le S&P500 a fléchi de 3,25 points ou 0,25% à 1 277,81 points. Le Nasdaq a, en revanche, grimpé de 4,36 points ou 0,16% à 2 674,22 points. Le Russell 2 000 a cédé 0,13%.

Malgré un très bon chiffre de créations d'emplois aux États-Unis en décembre, les indices n'ont pas réussi à gagner du terrain à l'exception du Nasdaq. La raison est toujours la même: l'inquiétude sur l'Europe. En effet, la plus forte baisse des commandes industrielles depuis trois ans en Allemagne (-4,8% en décembre) a ravivé les craintes de la récession en zone euro, devenue plus que probable. Par ailleurs, Fitch a dégradé ce vendredi la note de dette de la Hongrie de BBB- à BB+ avec une perspective négative. En outre, les investisseurs ont été prudents ce vendredi avant le début de la saison des résultats trimestriels qui débutera traditionnellement avec les ceux d'Alcoa lundi soir après la clôture. Mais il existe un autre facteur qui empêche les indices d'avancer. Mardi le Dow Jones a franchi une résistance très importante autour de 12 375 points selon les retracements de Fibonacci. Depuis le début de la semaine, l'indice n'arrive pas à s'éloigner considérablement de cette barre en traduisant une consolidation. Depuis le 20 décembre le Dow avait gagné plus de 600 points et a logiquement besoin de se renforcer avant une prochaine vague haussière.

La statistique du jour

Selon le Département américain du Travail, l'économie américaine a créé 200 000 emplois nets en décembre, soit deux fois plus qu'en novembre et bien plus que les attentes des analystes de 150 000. En décembre, le taux de chômage a reculé de 0,2 point par rapport à novembre, pour s'établir à 8,5%, son niveau le plus bas depuis février 2009. En moyenne sur l'année, l'emploi a progressé pour la première fois en quatre ans après une baisse de 0,6% en 2008, 4,4% en 2009 et 0,8% en 2010, il a augmenté de 1,0% en 2011. Les bases de données du ministère montrent également que sur les 11,8 millions de postes de travail perdus pendant la crise, le pays en a regagné 5,4 millions depuis le début de la reprise de l'emploi au premier trimestre 2010.

Les entreprises à la loupe

Goldman Sachs a cédé 1,23% car Wells Fargo a dégradé sa vision sur le titre en le trouvant désormais juste performant alors que le banque le jugeait sur-performant auparavant. Par ailleurs, JP Morgan a abaissé son objectif de prix sur le titre. Bernstein prévoit une année difficile pour GS.

Selon le Wall Street Journal, les efforts de Citigroup (+0,14%) de vendre sa division OneMain des prêts à la consommation au groupe des sociétés de private equity n'ont abouti à rien.

Bank of America (-2,06%) a reculé ce vendredi suite à l'envolée de 8,6% enregistrée jeudi. Le titre a bien profité hier de la spéculation que les États-Unis pourraient introduire un nouveau programme de refinancement hypothécaire. Aujourd'hui, un membre anonyme de l'Administration Obama a démenti cette rumeur.

Plus généralement, le secteur bancaire a clôturé en légère baisse de 0,5%, soit un repli bien inférieur à celui enregistré par le secteur des télécoms qui a reculé de 1,5%.

J.C. Penney a grimpé de 3,52% car Macquarie Group a amélioré sa vision sur le titre en le trouvant désormais sur-performant. Hier le titre avait perdu 2,7% suite à l'abaissement du groupe des prévisions des bénéfices au quatrième trimestre à cause du fléchissement des ventes et plus de promotions qu'initialement anticipé.

Alcoa a reculé de 2,14% car le fabricant d'aluminium a annoncé la réduction de ses capacités de fonderie de 12%. Ainsi, le groupe devrait passer une charge de $0,15 à $0,16 par action au quatrième trimestre ce qui pourrait se traduire par une perte trimestrielle.

Best Buy (+3,33%) a été en forte hausse ce vendredi alors que la chaîné des magasins spécialisée dans l'électronique ait dévoilé une baisse de ses ventes en décembre en glissement annuel de 1,2% tandis que les analystes anticipaient une augmentation de 0,1%. Les ventes ont reculé de 0,4% aux États-Unis et de 4,3% dans le monde. Mais les investisseurs ont bien apprécié que BB a réaffirmé sa prévision du BPA annuel en prévoyant qu'il sera compris entre $3,35 et $3,65.

Netflix s'est envolé de 8,81% et a été parmi les plus grands gagnants du S&P500 à cause de la spéculation que le groupe pourrait être une cible d'une OPA.

Transocean (-1,13%) a annoncé que son directeur financier Ricardo H. Rosa prendra sa retraite au mois d'avril après deux ans en poste.

Chrysler a annoncé qu'il allait ajouter 1 100 emplois dans l'usine à Detroit où il commencera la production de Jeep Grand Cherokee.

Apollo Group (+5,44%), le spécialiste de le l'enseignement supérieur payant, a annoncé une hausse de 12,7% des inscriptions dans les universités qu'il opère au cours du trimestre terminé le 30 novembre. Une très belle performance par rapport à une chute de plus de 40% enregistrée au premier trimestre fiscal 2011.

Deutsche Bank a abaissé son objectif de prix sur le titre de Wynn Resorts (-3,52%) en passant de $175 à $157 par action.

Sandisk a bondi de 1,61% car Strerne Agee a amélioré sa recommandation sur le titre en conseillant désormais de l'acheter.

Lundi

21h: Crédit à la consommation selon la Fed